Le premier et principal facteur dans le calcul de l'assurance contre les inondations est également la règle numéro un de l'immobilier, l'emplacement. Lorsque le bâtiment est situé a un impact important sur la façon dont les primes sont élevés pour l'assurance contre les inondations. La compagnie d'assurance va calculer le risque lié à l'emplacement particulier de la structure. Ce calcul tient compte la possibilité d'une inondation se produisant basées sur les conditions météorologiques et les antécédents de la région, ainsi que la hauteur du bâtiment à partir du niveau de la mer. Les bâtiments situés sur la plage ou près de l'eau et dans les zones inondables auront une prime d'assurance contre les inondations beaucoup plus élevé en règle générale, et ceux plus à l'intérieur ou plus haut ont un facteur de risque plus faible et donc une prime plus basse.