Quels sont les avantages et inconvénients d'une analyse des ratios financière d'une entreprise?

Avantage: performances dans le temps

• L'analyse des ratios est un bon indicateur de la performance financière d'une entreprise au fil du temps. Un analyste peut calculer le même rapport sur des périodes de temps différentes pour identifier les composants particuliers de la performance financière d'une entreprise qui peuvent être améliorés ou détériorés. L'analyse des ratios utilise pourcentages relatifs plutôt que les montants en dollars, ce qui permet de faciliter la comparaison entre les périodes. L'analyse des ratios peut aider à distinguer entre les entreprises qui peuvent échouer et les entreprises qui sont rentables. Grâce à l'utilisation prudente de l'analyse du ratio financier, un analyste peut être en mesure de détecter les problèmes financiers jusqu'à cinq ans avant une entreprise échoue.

Avantage: performance contre des concurrents

• 
  
  
  
  

  L'analyse des ratios peut être utilisée pour évaluer la performance d'une entreprise contre d'autres concurrents qui opèrent dans le même secteur. Les entreprises qui opèrent dans le même secteur présentent généralement des profils financiers similaires. Ainsi, un ratio calculé qui est nettement au-dessus ou en dessous de la moyenne de l'industrie peut indiquer une performance particulièrement forte ou particulièrement faible par la société dans certains domaines.

Inconvénient: focalisation étroite

• L'analyse des ratios peut conduire à une focalisation étroite sur certains éléments de la performance financière d'une entreprise. Il est important de considérer tous les ratios par rapport à l'autre. Par exemple, un rapport peut indiquer de faibles niveaux de liquidité tout autre rapport peut indiquer un niveau élevé de rentabilité opérationnelle. Les ratios financiers doivent être considérés comme un sistes en cas d'informations apparemment contradictoires, une analyse plus approfondie des états financiers peut être justifiée.

Méthodes comptables: Désavantage

• Certains rapports peuvent être affectés par les méthodes comptables de l'entreprise. Par exemple, l'amortissement accéléré peut surestimer le véritable coût d'amortissement à la société. La dette peut être financé par diverses filiales ou des comptes hors bilan. Ainsi, lors de l'examen des résultats d'une analyse des ratios financiers, un analyste doit être conscient des méthodes comptables financiers utilisés par la société. Ceux-ci sont souvent discutés dans les notes aux états financiers.