Il existe de nombreux avantages à un rachat par la direction sur les autres types de rachats. D'une part, le processus de diligence raisonnable ne nécessite pas beaucoup de temps puisque les acheteurs potentiels connaissent déjà les tenants et les aboutissants de l'entreprise. Dans de nombreuses entreprises, les gestionnaires savent plus sur les pratiques opérationnelles de l'entreprise plus que les vendeurs. Cela donne aux vendeurs la possibilité de fournir seulement les garanties les plus élémentaires, puisque l'état de la société n'a pas besoin d'une garantie.
La connaissance des gestionnaires de l'entreprise est également une source de préoccupation pour les propriétaires actuels, car il soulève la menace d'entre eux ayant un avantage injuste. Il ya aussi les risques de problèmes principal-agent et l'aléa moral. MBO sont également à risque de réduire subtilement le prix des actions des actions de la société.
Surtout des entreprises privées sont ciblées pour les rachats de gestion. Si une entreprise publique est acquise, les gestionnaires seront très probablement rendre privé après la vente. La principale raison pour un rachat par la direction est que les gestionnaires sont préoccupés par le sort de leurs emplois si l'entreprise est acquise par une source extérieure. Lors d'un MBO, les gestionnaires accèdent au bénéfice des profits financiers accrus si l'entreprise est un succès.
Pour récolter les fonds nécessaires, les gestionnaires peuvent aller à de nombreuses sources. Le premier arrêt est d'essayer d'obtenir du financement auprès d'une banque ou d'un autre type d'institution financière. Les banques se méfient des rachats de gestion de financement en raison des risques encourus. Si une banque refuse d'accepter le risque, le financement privé de capitaux propres est généralement l'étape suivante. Les investisseurs privés sont la source la plus courante de financement en MBO. Les investisseurs acquièrent une partie des actions de la société en échange des fonds nécessaires pour le rachat.