Pour déterminer le coût de l'achat d'un contrat à terme sur indice boursier (qui est, le "prime"), L'échange de créer les futures Dow Jones doit d'abord calculer le "coût de portage" pour le contrat grâce à sa durée.
Normalement, le coût de portage pour un stock ou un autre actif est égale à son prix d'achat majoré de l'intérêt que le même montant d'argent aurait pu faire si elle a été investie dans une liaison eurodollar ou le Trésor au taux d'intérêt de base sur une période donnée temps. Parce que vous renoncer à l'intérêt itinéraire sans risque en faveur de l'achat de l'actif le plus risqué, les économistes considèrent ce montant renoncé à un "coût."
Pour calculer ce prix théorique de l'avenir de l'indice Dow Jones, la valeur actuelle de l'indice Dow Jones est multiplié par 2.718 à la [(taux d'intérêt à court terme) (durée du contrat)] pouvoir. La différence entre le prix d'un avenir théorique et le prix actuel est la prime pour le contrat.
Cependant, la prime pour un contrat peut changer grâce à sa durée de vie en raison de dividendes versés par les sociétés du DJIA. Dans le cas d'un dividende, le montant est soustrait de la prime originale pour arriver à la nouvelle, chiffre ajusté.