Hedge Fund vs. Proprietary Trading

Comprendre Hedge Funds

• Les hedge funds se rassemblent l'argent des investisseurs haut de gamme pour faire des métiers dans l'espoir d'obtenir des rendements positifs sur leurs investissements. Les hedge funds utilisent de nombreuses stratégies de placement visant à réaliser un profit, et certaines stratégies sont extrêmement risqué. Selon les informations présentées sur le site de l'Université de Columbia par l'Investment Management Association Britannique, les hedge funds utilisent principalement 14 des stratégies spécifiques pour limiter les risques et la volatilité tout en générant des rendements positifs. Certaines banques et autres institutions financières investissent dans des fonds de couverture et sont appelés fonds de fonds de couverture. Les institutions financières qui investissent dans un fonds de couverture reposent sur les rendements positifs du fonds de couverture de réaliser un profit pour eux-mêmes.

Avantages et inconvénients de Hedge Funds

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  Un avantage de fonds de hedge funds est la capacité des hedge funds pour générer des rendements positifs grâce à leur couverture et les stratégies tirant parti malgré l'orientation des marchés boursiers et obligataires. Les hedge funds génèrent habituellement des rendements plus élevés sans encourir autant de risques que d'autres types de fonds d'investissement. Les hedge funds ne sont pas ouverts à tout le monde, mais seulement les investisseurs avec une grande quantité de capital, ce qui est un inconvénient pour les petits investisseurs. Un autre inconvénient d'investir dans un fonds de couverture est que les hedge funds ne sont pas tenus d'enregistrer avec le Securities and Exchange Commission, de sorte que très peu de surveillance du gouvernement fédéral existe.

Proprietary Trading compréhension

• Trading pour compte propre se compose d'une institution financière à court terme faisant métiers de marché de réaliser un profit pour l'entreprise. Ceci est en contraste avec les activités normales des banques d'investissement, qui comprennent gagner une commission par le biais achat et la vente des placements au nom des clients. Une entreprise peut négocier des actions, obligations, dérivés, matières premières, des titres étrangers et d'autres types d'instruments financiers. Certaines institutions financières établissent un bureau de trading pour compte propre à mettre de côté une certaine somme d'argent pour les employés de commerce au nom de la société.

Avantages et inconvénients de trading pour compte propre

• L'avantage de trading pour compte propre pour les institutions financières est qu'il leur permet de gagner des revenus en dehors de leurs activités normales. Beaucoup de banques se livrent à trading pour compte propre en raison de la croyance qu'ils possèdent un avantage concurrentiel pour gagner des rendements substantiels. Trading pour compte propre est extrêmement risqué et certaines banques ont perdu des milliards de dollars en investissant dans des titres risqués, qui ont abouti à de nombreuses institutions financières qui reçoivent des fonds du gouvernement pour rester viable. Selon un article écrit par Steve Gandel dans "Temps," presque chaque banque qui a lutté pendant la crise financière en 2008 a perdu des milliards de dollars en raison de trading pour compte propre.