Procédures Due Diligence de vérification

Justification et Objet

• Si vous envisagez d'acheter une entreprise ou de faire un investissement majeur, vous aurez besoin d'examiner le statut de l'entreprise de manière exhaustive afin de déterminer la qualité de votre investissement. Si l'entreprise fait faillite en raison d'une poursuite que vous étiez pas au courant de quand vous avez fait l'investissement, par exemple, vous ne pouvez pas être en mesure de récupérer votre investissement retourné à vous en raison de la responsabilité limitée des entreprises et de la disponibilité limitée des fonds. Avant de faire votre investissement, vous devez effectuer cinq grandes revues --- un examen juridique, un examen financier, un examen de la gestion, un examen de la commercialisation et une opérations / examen technique.

Préparation

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  La première étape sera de rassembler autant d'informations de l'entreprise que vous le pouvez, à partir de ces deux documents et entrevues avec le personnel de l'entreprise. Après cela, vous devez rechercher avec diligence les dossiers publics pour toute pièce manquante ou de divergences. Pour l'examen juridique, vous devez collecter des informations sur tout litige, d'examiner tous les contrats auxquels la société est partie et examiner toutes les minutes livres d'entreprise. Pour l'examen financier, obtenir tous les états financiers et des déclarations fiscales au cours des dernières années, et tous les documents de travail retenus par les vérificateurs de la société. Pour l'examen de la gestion, en apprendre autant sur chaque gestionnaire que vous le pouvez, et d'obtenir des données sur la productivité de la gestion et les prévisions antérieures. Pour l'examen de la commercialisation, examiner tous les documents de commercialisation, obtenir une liste des principaux clients et des données d'examen des ventes. Enfin, pour l'exploitation / examen technique, inspecter l'équipement de la société, d'évaluer la qualité du produit et d'examiner les garanties et les taux de retour des produits.

ÉVALUATION ET INTERPRÉTATION

• Due diligence juridique devrait se concentrer sur la recherche des risques juridiques majeurs tels que des poursuites judiciaires contre la compagnie, non-conformité réglementaire substantielle, possible fraude d'entreprise et les charges contractuelles. Due diligence financière devrait se concentrer sur fardeau de la dette globale de la société, la disponibilité de fonds de roulement et le ratio dette / capitaux propres de l'entreprise. Gestion due diligence devrait se concentrer sur le chiffre d'affaires de gestion, d'éventuels conflits d'intérêts et les antécédents des employés clés. Marketing due diligence devrait se concentrer sur le plan de marketing de l'entreprise, la compétition et le potentiel de l'entrée de nouveaux concurrents sur le marché. Opérations / due diligence technique devrait se concentrer sur l'expertise et l'éthique de travail des employés inférieurs et de niveau intermédiaire, l'état de la réparation des équipements de l'entreprise et des caractéristiques de sécurité. Une enquête de due diligence de toute entreprise va découvrir des faiblesses dans l'un ou plusieurs de ces domaines, il est donc important de classer les faiblesses en utilisant deux échelles --- l'ampleur du risque et la probabilité de sa survenance. Une fois que vous avez une bonne compréhension de l'image globale des risques de l'entreprise, vous pouvez revenir sur l'accord ou utiliser les faiblesses de négocier à un prix inférieur.