Les escrocs utilisent parfois une lettre de blocage de fonds pour commettre une fraude d'investissement. Dans une arnaque typique, le fraudeur prétend qu'il traite dans un marché du risque secrète, très lucrative et à faible appelé "Premiers garanties bancaires," ou quelque autre garantie de sondage légitime. Le fraudeur demande à la victime initiale à mettre de l'argent dans un compte bancaire pour prouver qu'il a les fonds disponibles - souvent dans les millions de dollars. Le fraudeur demande ensuite à la victime de demander une lettre de blocage de fonds de la banque, ce qui nécessite le séjour de l'argent dans le compte pour au moins un an, comme preuve de sa capacité à financer l'investissement. La banque accepte généralement de délivrer cette lettre pour plaire à un client important, et la victime ne voit pas de risque parce qu'il est la seule personne sur le compte. L'escroc utilise la lettre de blocage de fonds pour convaincre les autres victimes à se joindre à lui dans un "infaillible" investissement.
Le fraudeur enfuit avec l'argent des investisseurs et demande à la victime initiale pour une commission de négociation de plusieurs milliers de dollars. La première victime inquiète généralement beaucoup sur la grande quantité d'argent dans le compte de banque qu'il accepte de payer cette taxe. Après des semaines d'attente, l'escroc prétend une certaine violation fausse par la première victime qui viole le commerce et perd la taxe.