Quelle est la différence entre refinancement et HARP?

Basics HARP

• HARP permet à un propriétaire qui a payé à l'heure - dans les 30 jours de la date d'échéance - pour au moins les 12 derniers mois pour refinancer leur prêt hypothécaire à taux d'intérêt historiquement bas. Vous pouvez compléter ce programme même si vous avez votre maison mis en vente avec un agent immobilier. Ce programme porte principalement sur les nombreuses maisons valent beaucoup moins que leur propre dette hypothécaire en raison de la valeur des maisons a diminué. Ce programme nécessite également une hypothèque qui est desservi soit par Fannie Mae ou Freddie Mac et la maison doit être composé de pas plus de quatre unités. Si vous avez une deuxième hypothèque existante pas admissibles pour la modification, le prêteur doit accepter de rester subordonnée en position par rapport à l'hypothèque principale lorsque vous utilisez HARP.

Notions de base traditionnelles de refinancement

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  Refinancement traditionnel est généralement complétée par la réalisation d'une forme plus courte de votre hypothèque initiale, qui considère toujours solvabilité, prêt à la valeur, le revenu et d'autres facteurs hypothécaires traditionnels lorsque l'achèvement du processus. Pour beaucoup, cette forme de modification de prêt est une décision simple, basé sur une comparaison de la quantité de la modification coûtera en frais de clôture par rapport à la nouvelle mensualité hypothécaire. Le prêteur sera également considérer combien de temps l'emprunteur restera dans la propriété. Dans la plupart des cas, vous devez déclarer que vous ne vendez pas actuellement votre maison pour se qualifier.

Assurance hypothécaire

• Dans une modification de HARP, une assurance hypothécaire ne sera nécessaire si le prêt initial avait cette exigence, indépendamment du fait que la maison vaut même autant que 20 à 25 pour cent de moins que l'hypothèque. Dans un refinancement traditionnelle, une assurance hypothécaire sera probablement nécessaire. Si votre équité descendit dans le refinancement traditionnel, vous seriez obligé d'augmenter cette assurance hypothécaire pour compenser la différence, alors que dans un programme de HARP vous le feriez pas. Cette assurance, qui est conçu pour protéger le prêteur contre les conséquences de défaut, peut coûter à l'emprunteur un montant considérable d'argent par mois.

Autres différences

• Frais de clôture sont généralement inférieurs à une modification de HARP puisque les ajustements de prix au niveau de prêt - qui sont les ajustements faits pour aider risques tampons tels que la mauvaise crédit ou un prêt supérieur à des ratios de valeur - sont plafonnées à 2 pour cent, alors qu'ils peuvent aller plus haut dans un refinancement traditionnel. Il ya beaucoup plus d'options bancaires pour ceux qui souhaitent faire une option de refinancement sur une norme HARP en raison de la rémunération réduite une banque reçoit un prêt de HARP.