Interprétation des flux de trésorerie à Ratio de revenu net

Revenus et dépenses

• Une société gère ses activités afin de produire plus de revenus que de dépenses. Le chiffre d'affaires sont les sommes que l'entreprise gagne grâce à l'exécution de ses opérations, tandis que les dépenses sont les sommes que dépense une entreprise pour exécuter ces mêmes opérations. Les revenus moins les dépenses égalent le résultat net de l'entreprise, soit son gain financier ou de sa perte financière encourus pour la période en question.

Des flux de trésorerie

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  Les flux de trésorerie sont des changements dans la trésorerie et les équivalents de trésorerie d'une entreprise engagés au cours d'une période donnée. Les recettes monétaires représentent les rentrées de fonds et des paiements en espèces représentent des sorties de trésorerie, tandis que la variation résultante totale est le flux net de trésorerie. Les flux de trésorerie incluent les transactions non-revenu basés en espèces comme de l'argent dépensé pour acheter de l'équipement et des machines, mais ne comprend pas les revenus et les dépenses hors caisse à base tels que l'amortissement.

Relation entre les flux de trésorerie et le revenu net

• Il existe une relation entre les flux de trésorerie et le bénéfice net, mais ils sont des concepts distincts en matière de comptabilité. Les flux de trésorerie est la mesure de la liquidité de l'entreprise, ou la capacité de l'entreprise à payer ses dettes à court terme par les liquidités ou équivalents de trésorerie qu'elle a sous la main. En revanche, les mesures du revenu net de la rentabilité de l'entreprise, une mesure générale de la façon dont il utilise efficacement ses ressources pour produire des revenus tout en gardant à l'avance les frais dépensés pour produire ces revenus. Le cash flow net divisé par le bénéfice net est pas un ratio financier utile car ses interprétations sont trop larges et incertain.

Interprétation de la Ratio

• En général, un flux de trésorerie net par rapport au revenu net est inférieur à 1: 1 indique que l'entreprise prend en moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie de ce qu'elle gagne des bénéfices, tandis que les flux de trésorerie nets par rapport au revenu net qui est supérieur à 1: 1 indique qu'il faut en plus de la trésorerie et des équivalents de trésorerie que ce qu'elle gagne des profits. Ces rapports peuvent être le signe de problèmes existant dans les pratiques actuelles de l'entreprise, mais la confirmation est difficile sans de plus amples informations. Par exemple, un faible flux de trésorerie nets par rapport au revenu net pourrait signifier que l'entreprise ne recueille pas suffisamment de liquidités pour répondre à ses obligations à court terme avec facilité, mais seulement regarder dans ses obligations à court terme et le taux de collecte sur les comptes due à la entreprise peut le confirmer.