Ajoutant les intérêts capitalisés sur les flux de trésorerie

Intérêts capitalisés

• Une entreprise emprunte souvent des fonds pour construire un actif à long terme comme un immeuble. Les intérêts payés sur les fonds empruntés est l'intérêt capitalisé qui est inclus dans le coût de l'actif. En incluant l'intérêt dans le coût à long terme de l'actif, l'intérêt peut être inclus lors de la dépréciation de l'actif. Le montant des intérêts qui peuvent être considéré comme des intérêts capitalisés est calculée à la date de l'actif devient sensiblement prêt à l'emploi.

Des flux de trésorerie

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  Les flux de trésorerie est un des nombreux indicateurs de la santé financière et la stabilité d'une société. À la base, il se réfère à l'argent à une société a en main à un moment donné ou pendant un laps de temps spécifique. Alors que le revenu net est un indice de référence de la santé financière d'une entreprise, le tableau des flux de trésorerie fournit des informations supplémentaires qui crée une meilleure compréhension des exactement combien d'argent est à venir et sortir d'une entreprise.

Ajoutant les intérêts capitalisés

• Quand une entreprise prépare sa déclaration de revenu net, des intérêts payés est soustraite comme un débit. Par exemple, si une entreprise a généré un revenu brut d'un million de dollars et versé 100 000 $ en intérêts au cours de la période de déclaration, puis 100 000 $ serait soustrait au débit du revenu brut, laissant un bénéfice net de 900 000 $. Supposons que la compagnie avait un autre 200 000 $ en dépenses pendant la période de déclaration. La société avait alors un bénéfice net de 600 000 $. Un tableau de financement peut ajouter de retour cet intérêt si elle était intérêts capitalisés, pour un tableau de financement montrant 700.000 $ de la trésorerie disponible.

Considérations

• Il n'y a pas de méthode universellement acceptée de calcul des flux de trésorerie. Pendant de nombreuses années, les flux de trésorerie a été généralement calculé en prenant le bénéfice net et le rajout de l'amortissement, intérêts capitalisés compris. Certains soutiennent que les flux de trésorerie devrait inclure le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (BAIIA). Cette approche est favorisée par les créanciers, car elle entraîne généralement une plus grande quantité de fonds disponibles pour payer le principal et les paiements d'intérêts. D'autres utilisent la méthode des flux de trésorerie libre (FCF) pour arriver à des flux de trésorerie. Selon cette méthode, les dépenses en immobilisations, y compris les intérêts capitalisés, ne seraient pas déduits de la trésorerie disponible. De nombreuses variantes existent, rendant la signification d'un tableau de financement discutable.