Comment le Statement of Cash Flows Can prédire l'avenir des flux de trésorerie?

Régression

• 
  

  
  
  

  En plaçant des informations de flux de trésorerie dans une table de feuille de calcul, vous pouvez faire un tableau qui permet de suivre visuellement les flux de trésorerie sur plusieurs années. En utilisant une fonction de régression dans le tableur, vous pouvez projeter des flux de trésorerie dans des périodes futures sur la base des tendances que vous avez déjà observés. Le tableur illustre ce changement projeté comme une ligne de tendance.

Événements anormaux

• Projections basées sur la régression des flux de trésorerie qui utilisent les données du passé supposent un certain degré de continuité dans les opérations commerciales. Les événements anormaux, cependant, peut faire de telles projections inexactes. Certains de ces événements sont prévisibles. Par exemple, si une entreprise a l'intention de vendre un actif particulièrement précieux au cours de la prochaine période comptable, ce qui peut entraîner une hausse soudaine des flux de trésorerie. Si tel est le cas, vous devez modifier votre projection de flux de trésorerie futurs sur la base de ce projet de vente en ajoutant la trésorerie probable que l'entreprise recevra à la quantité prévue. D'autres événements, cependant, ne sont pas nécessairement prévisible. Par exemple, une chute inattendue dans l'économie en général peuvent provoquer une diminution des flux de trésorerie, mais ces effondrements économiques sont souvent imprévisibles.

Limites de temps

• Comme vous projetez flux de trésorerie de plus en plus dans l'avenir, vous devez réaliser que la probabilité d'événements anormaux se produisent continuellement augmenter. Par exemple, ces projections peuvent se révéler exactes pour la prochaine année ou deux, mais se fondant sur des projections de flux de trésorerie de 10 ans dans le futur est très risqué. Vous avez aucun moyen de rendre compte de toutes les variables qui pourraient éventuellement biaiser les estimations de flux de trésorerie sur une telle durée prolongée. Pour cette raison, ne comptez pas sur ces projections pour plus de trois ans dans le futur.