L'étape la plus importante dans le processus de MBO est de fixer des objectifs raisonnables et réalisables. Pour MBO pour être efficace, les objectifs doivent être spécifiques, mesurables, réalisables, stimulant et liés au temps. En outre, les objectifs doivent être simples et transparentes de sorte que chaque département, gestionnaire et l'employé comprend les attentes de l'organisation et ce qu'ils reçoivent en retour.